Restrukturyzacja firmy
GSSP Warszawa
Restrukturyzacja Firmy
Warszawa
Na czym polega restrukturyzacja firmy i kiedy warto ją rozważyć?
Cel restrukturyzacji – układ zamiast upadłości
Sednem restrukturyzacji jest doprowadzenie do układu z wierzycielami w sposób, który daje przedsiębiorstwu szansę na utrzymanie działalności i uporządkowanie zobowiązań. W praktyce restrukturyzacja bywa alternatywą dla scenariusza „upadłość firmy”, ale tylko wtedy, gdy możliwe jest wdrożenie realnych działań naprawczych i finansowanie bieżącego funkcjonowania.
Ochrona przed egzekucją w restrukturyzacji
Jednym z najważniejszych powodów, dla których firmy wybierają restrukturyzację, jest możliwość uzyskania ochrony przed egzekucją oraz uporządkowania relacji z wierzycielami. Zakres tej ochrony zależy od wybranego trybu – w szczególności postępowanie sanacyjne jest opisywane jako tryb zapewniający najszerszą ochronę przeciwegzekucyjną.
Dobór właściwego trybu – trzy ścieżki restrukturyzacji:
Przedsiębiorcy, nawet działający profesjonalnie i w oparciu o sprawdzony model biznesowy, mogą czasowo lub trwale utracić zdolność do regulowania swoich zobowiązań. Problemy finansowe nie zawsze wynikają z błędów zarządczych — często są skutkiem sytuacji rynkowej, zatorów płatniczych lub nagłych zmian w otoczeniu gospodarczym. Gdy pojawia się ryzyko niewypłacalności albo pierwsze trudności ze spłatą zobowiązań, warto jak najszybciej przeanalizować dostępne rozwiązania restrukturyzacyjne. Właściwie dobrane postępowanie może pozwolić na ochronę przedsiębiorstwa i odzyskanie stabilności finansowej.
Postępowanie o zatwierdzenie układu
To rozwiązanie dla firm, które mogą aktywnie prowadzić rozmowy z wierzycielami i zebrać głosy samodzielnie. Na etapie przygotowawczym kluczowe są dokumenty: spis wierzytelności, spis wierzytelności spornych, plan restrukturyzacyjny i propozycje układowe – i tu najczęściej niezbędna jest rola doradcy restrukturyzacyjnego.
Przyspieszone postępowanie układowe
Ten tryb jest projektowany „na szybkość” – uproszczenia mają prowadzić do możliwie sprawnego zawarcia układu. Warunkiem jest m.in. ograniczony poziom wierzytelności spornych (na gruncie opisu GSSP: próg 15%). W postępowaniu kluczowe są krótkie terminy i sprawne przygotowanie dokumentów (w tym plan i spisy).
Postępowanie układowe
Wybór postępowania układowego bywa uzasadniony, gdy spór z kontrahentami jest istotną częścią problemu – opis GSSP wskazuje, że to tryb na sytuacje, w których suma zobowiązań spornych przekracza 15% wierzytelności uprawniających do głosowania. Ten tryb trwa dłużej, ale może zapewniać dłuższą ochronę przeciwegzekucyjną i czas na bardziej trwałe zmiany w firmie.
Jak pracujemy nad restrukturyzacją?
Diagnoza i wybór trybu
Zaczynamy od krótkiej, konkretnej diagnozy: struktura zobowiązań, sporne wierzytelności, zabezpieczenia, ryzyko egzekucji, koszty postępowania i zdolność do finansowania działalności.
Dokumenty i komunikacja z wierzycielami
Przygotowujemy plan, spisy oraz propozycje układowe i porządkujemy komunikację z wierzycielami – tak, aby zwiększyć szanse na przyjęcie układu i ograniczyć konflikty.
Prowadzenie postępowania
W zależności od trybu prowadzimy sprawę w postępowaniu restrukturyzacyjnym, wspieramy działania nadzorcy/zarządcy, reagujemy na spory i dbamy o zgodność działań z wymogami formalnymi.
Dokumenty, które przesądzają o skuteczności
Plan restrukturyzacyjny i propozycje układowe
Plan restrukturyzacyjny ma pokazywać, jak firma ma działać po „oddechu” i w jaki sposób wygeneruje środki na realizację układu. Propozycje układowe muszą być realne – tak, by wierzyciele mieli powód zagłosować „za”, a firma była w stanie dowieźć wykonanie układu.
Spis wierzytelności i spis wierzytelności spornych
W praktyce to jeden z najczęstszych punktów zapalnych: błędy w spisach, brak spójności dokumentów, nieudokumentowane pozycje. Dlatego przygotowanie spisu wierzytelności i spisu wierzytelności spornych robimy „procesowo” – tak, aby minimalizować ryzyko sporów formalnych i opóźnień.
Gdy restrukturyzacja nie wystarczy – upadłość i alternatywy
Upadłość spółki z o.o. i wniosek o upadłość spółki
Jeżeli stan niewypłacalności jest trwały albo nie ma realnych warunków do układu, wchodzimy w temat upadłości spółki z o.o. lub upadłości przedsiębiorcy. W ramach obsługi dla przedsiębiorców GSSP obejmuje analizę przesłanek, przygotowanie wniosku o ogłoszenie upadłości oraz reprezentację w toku postępowania.
Likwidacja spółki bez upadłości
Są też sytuacje, w których właściwym rozwiązaniem jest likwidacja spółki bez ogłoszenia upadłości – prowadzimy takie procesy, jeśli analiza wskazuje, że to bezpieczniejsza i bardziej adekwatna droga.